EnglishViele Trader fühlen sich vom Kryptomarkt angezogen, weil seine Volatilität mehr Gewinnchancen bietet. Diese Volatilität ist jedoch ein zweischneidiges Schwert. Zwar besteht immer die Möglichkeit grosser Gewinne, doch die Kombination von Krypto-Beständen mit stabilen Devisenhandelspositionen ist eine Möglichkeit, wie Trader versuchen, sich bei Marktumschwüngen abzusichern.
Warum reine Krypto-Portfolios schwer zu halten sind
Der Kryptomarkt hat viele Menschen aufgrund seiner Neigung zu astronomischen Gewinnen über Nacht zu Millionären gemacht. Er hat jedoch auch seine Schwächen, da diese Gewinne ohne angemessenes Risikomanagement und Absicherungsmassnahmen schnell zu Verlusten werden können. Die führende Kryptowährung Bitcoin erreichte im Oktober 2025 ein Allzeithoch von rund 126.000 US-Dollar. Anfang Februar 2026 war sie auf rund 60.000 US-Dollar abgestürzt, was einem Rückgang von mehr als 50 % in nur vier Monaten entspricht.
Diese schnellen Veränderungen bedeuten, dass ein Trader in einer Woche 20 % Gewinn machen und in der nächsten Woche leicht 30 % Verlust machen kann. Viele Finanzberater raten aufgrund der üblichen Einbahnbewegung auch davon ab, Portfolios ausschliesslich auf Kryptowährungen aufzubauen. Die Richtung von Bitcoin bestimmt oft die von anderen Altcoins.
Wie Forex als Stabilisator wirkt
Forex Trading ist ebenfalls volatil, tendiert jedoch dazu, sich viel langsamer und vorhersehbarer zu bewegen. Ein wichtiges Währungspaar wie EUR/USD kann an einem typischen Tag um 0,5 % bis 1 % schwanken. Das ist weit weniger dramatisch als die täglichen Schwankungen von Bitcoin. Der Devisenhandel findet ausserdem fünf Tage die Woche rund um die Uhr statt und verfügt über eine hohe Liquidität, was bedeutet, dass Aufträge schnell und zu vorhersehbaren Preisen ausgeführt werden. Dies macht ihn zu einem zuverlässigen Gegengewicht zu den starken Schwankungen, die bei Kryptowährungen auftreten.
Wenn Anleger Positionen in beiden Märkten halten, können sie daher einen Teil der Verluste ausgleichen, wenn Kryptowährungen stark fallen. Die Idee ist nicht, das Risiko vollständig zu eliminieren, sondern die Höhen und Tiefen auszugleichen, damit eine schlechte Woche bei Kryptowährungen nicht die Gewinne von Monaten zunichte macht.
Praktische Hedging-Strategien
Hier sind fünf Möglichkeiten, wie Trader Krypto- und Devisenpositionen kombinieren können, um Risiken real zu steuern.
1. Bitcoin mit einer sicheren Währung kombinieren
Wenn Bitcoin fällt, verschieben Trader häufig Geld in Währungen, die als sichere Häfen gelten, wie den japanischen Yen (JPY) oder den Schweizer Franken (CHF). Ein Trader, der Bitcoin hält, kann als Absicherung eine Long-Position auf USD/CHF oder USD/JPY eröffnen. Wenn Kryptowährungen fallen und die Risikobereitschaft nachlässt, tendieren diese Währungen dazu, sich zu stärken, was dazu beiträgt, die Verluste auf der Kryptowährungsseite auszugleichen.
2. Nutzen Sie den US-Dollar-Index als Signal
Der US-Dollar-Index (DXY) und Bitcoin bewegen sich oft in entgegengesetzte Richtungen. Wenn der Dollar stärker wird, tendiert Bitcoin dazu, schwächer zu werden, und umgekehrt. Trader, die den DXY beobachten, können ihn als Frühwarnsystem nutzen. Wenn der Dollar zu steigen beginnt, könnte ein Trader sein Krypto-Engagement reduzieren und mehr Gewicht auf dollarbasierte Devisenpaare wie EUR/USD (Short) oder GBP/USD (Short) verlagern, um Gewinne auf der Devisenseite zu erzielen, während Kryptowährungen zurückgehen.
3. Teilen Sie Ihr Portfolio zwischen Kryptowährungen und Devisen auf
Eine der einfachsten Strategien ist eine feste Aufteilung. Ein Trader könnte 60 % seines Kapitals in Kryptowährungen für Wachstum und 40 % in Devisenpositionen für Stabilität halten. Auf der Devisenseite könnten Positionen in wichtigen Paaren gehalten werden, die sich mit geringerer Volatilität bewegen, wie z. B. EUR/GBP oder AUD/NZD. Dieser Ansatz erfordert keine ständige Überwachung. Der Devisenanteil wirkt als Ballast und reduziert die Gesamtschwankungen des Portfolios selbst bei starken Krypto-Verkäufen.
4. Absicherung mit rohstoffgebundenen Währungen
Währungen wie der kanadische Dollar (CAD) und der australische Dollar (AUD) sind an Rohstoffpreise gebunden, die sich in Risikoperioden manchmal in die gleiche Richtung wie Kryptowährungen bewegen. Ein Trader kann neben einer Bitcoin-Position auch Long-Positionen auf AUD/USD oder USD/CAD (Short) eingehen. Wenn die globale Risikobereitschaft hoch ist, profitieren in der Regel beide Seiten davon. Wenn jedoch die Risikobereitschaft nachlässt, fällt der Devisenanteil in der Regel weniger stark als Kryptowährungen, was dem Trader eine sanftere Landung ermöglicht.
5. Carry-Trades nutzen, um Erträge zu generieren, während man Kryptowährungen hält
Ein Carry Trade beinhaltet die Aufnahme eines Kredits in einer Währung mit niedrigem Zinssatz und die Investition in eine Währung mit höherer Rendite. Ein Trader könnte beispielsweise den japanischen Yen shorten und eine Long-Position auf den mexikanischen Peso (MXN/JPY) eingehen, um täglich die Zinsdifferenz zu verdienen. Diese stetigen Erträge aus dem Devisenhandel können dazu beitragen, Verluste in Zeiten zu absorbieren, in denen Kryptowährungen stagnieren oder fallen. Dadurch wird der Devisenanteil des Portfolios zu einer passiven Einnahmequelle, während die Kryptowährungsseite auf ihre nächste Bewegung wartet.
Warum es für Trader sinnvoll ist, Kryptowährungen und Devisen auszugleichen
Beim Hedging geht es darum, sicherzustellen, dass eine schlechte Phase auf dem Kryptomarkt nicht das Ende der Karriere eines Traders bedeutet. Devisen bieten Tradern die Möglichkeit, aktiv zu bleiben, auf beiden Seiten zu verdienen und die emotionale Belastung zu reduzieren, die mit einem reinen Krypto-Engagement einhergeht. Die Trader, die am längsten durchhalten, sind in der Regel diejenigen, die dieses Gleichgewicht frühzeitig in ihre Strategie einbauen.
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