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Technische Analyse (Technical Analysis TA)

Die Technical Analysis oder Technische Analyse (TA) stellt einen Ansatz der Analyse zur Auswertung von Kursverläufen dar und wird auch als Chartanalyse bezeichnet. Anhand historischer Daten zu Kursbewegungen und Umsätzen bei Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten soll die TA Aussagen über die wahrscheinliche zukünftige Entwicklung von Kursen ermöglichen und so Hinweise auf den richtigen Zeitpunkt für günstige Käufe und Verkäufe geben.

Was ist eine technische Analyse?

Die technische Analyse ist eine Form der Finanzanalyse, die dafür verwendet wird, um Preisbewegungen und Trends in Finanzmärkten vorherzusagen. Hauptziel der technischen Analyse ist es, anhand von Handelsumsätzen und Chartmustern einen geeigneten Kauf- oder Verkaufszeitpunkt für einen Vermögenswert zu bestimmen.

Die technische Analyse ist eine beliebte Analysemethode im Aktien- und Kryptomarkt. Gerade für die Analyse von Chartmustern von Kryptowährungen ist die technische Analyse sehr interessant, da es speziell bei Kryptowährungen eine hohe Volatilität gibt. Die technische Analyse kann helfen, selbst bei starken Kursschwankungen Einstiegspunkte für einen Trade zu ermitteln.

Grundannahmen der technischen Analyse

Zunächst einmal geht die technische Analyse davon aus, dass der Kurs eines Vermögenswertes alle preisrelevanten Informationen und Nachrichten bereits im Preis enthält. Darunter zählen Unternehmensdaten oder volkswirtschaftliche Faktoren. Des Weiteren geht die technische Analyse davon aus, dass sich Kurse in „Trends“ bewegen.

Ein Trend liegt vor, wenn sich der Kurs einer Kryptowährung oder eines anderen Vermögenswertes trotz Kursschwankungen tendenziell in eine bestimmte Richtung entwickelt. Ein Analyst versucht mit der technischen Analyse diese Trends frühzeitig zu erkennen, um entsprechende Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen.

Eine weitere Annahme der technischen Analyse ist, dass sich die Vergangenheit wiederholt. Der Markt wird von Menschen bestimmt, die Kauf- oder Verkaufsorders setzen. Und Menschen neigen grundsätzlich dazu, sich in ähnlichen Situationen vergleichbar zu verhalten, woraus sich die Grundannahme ableitet, dass sich bestimmte Kursmuster aus der Vergangenheit auch in der Zukunft wiederholen werden.

Technische Indikatoren und Chartmuster

Es gibt viele Instrumente und Indikatoren, die in der technischen Analyse verwendet werden können. Zu den am häufigsten verwendeten Indikatoren gehören gleitende Durchschnitte, Trendlinien, Bollinger-Bänder und der Relative Strength Index (RSI). Jeder dieser Indikatoren kann verwendet werden, um Muster im Preisverlauf zu identifizieren und potenzielle Einstiegs- oder Ausstiegspunkte zu bestimmen. Diese Indikatoren werden basierend auf vergangenen Kursdaten errechnet. Auch sogenannte Chartmuster sind wichtige Indikatoren für einen Trader, da diese direkt im Chart sichtbar sind. Hierzu gehören beispielsweise das „Head & Shoulders“- , das „Rising/Falling Wedge“- , oder das „Double Top/Double Bottom-Pattern“.

Eine sehr häufig verwendetet Technik in der technischen Analyse von Kryptowährungen sind sogenannte „Supports“ und „Resistances“, auch Unterstützungen und Widerstände. Diese Technik ist zwar ziemlich leicht zu verstehen, allerdings auch schwer zu beherrschen. Hierbei werden Preisniveaus identifiziert, bei denen der Preis in der Vergangenheit entweder durch eine Umkehrung, oder zumindest durch eine Verlangsamung des Trends reagiert hat.
Anhand dessen kann impliziert werden, dass der Preis sich bei einem erneuten Erreichen eines solchen Preisniveaus wieder ähnlich verhalten wird.

Herausforderungen der technischen Analyse

Eine der größten Herausforderungen der technischen Analyse ist, dass sie nicht immer zuverlässig ist. Denn es gibt viele Faktoren, die den Preis beeinflussen können. Es ist daher unmöglich, alle davon zu berücksichtigen. Außerdem können Muster und Signale der technischen Analyse – wenn diese sich nur auf einen sehr kurzen Zeitraum bezieht (beispielsweise beim Daytrading) – irreführend sein. Es ist daher wichtig, sich bewusst zu machen, dass die technische Analyse nur ein Hilfsmittel ist.

Um im Trading maximale Erfolgsaussichten zu erzielen, sollte die technische Analyse nie allein die Kauf- / oder Verkaufsentscheidungen beeinflussen. Stattdessen sollten Händler die technische Analyse in Kombination mit anderen Analyseverfahren wie der Fundamentalanalyse, oder der Analyse von On-Chain Daten verwenden. So erhalten sie eine umfassendere Sicht auf den aktuellen Markt.

Bevor Händler die technische Analyse anwenden, sollten sich mit den verschiedenen Instrumenten und Indikatoren vertraut machen und lernen, wie man sie korrekt interpretiert. Es gibt viele Ressourcen, die Händlern dabei helfen können, wie Bücher, Online-Kurse und Schulungen. Auch ein Übungsdepot mit virtuellem „Spielgeld“ ist empfehlenswert. Hierbei ist man in der Lage, sich intensiv mit der technischen Analyse vertraut zu machen. Da jedoch kein echtes Geld genutzt wird, entsteht bei Fehlern – welche gerade am Anfang schnell auftreten können – kein reeller Verlust.

Handlungsentscheidungen sollten immer nur auf der Grundlage eines klaren Risikomanagementplans getroffen werden. Ein gutes Risikomanagement hilft Händlern, Verluste zu begrenzen und langfristig erfolgreich zu sein. Die technische Analyse kann dabei helfen, potenzielle Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu identifizieren, aber es ist wichtig, dass Händler immer ihre Risikobereitschaft und ihr Handelskapital im Auge behalten.

Fazit zur technischen Analyse

Die technische Analyse stellt ein nützliches Werkzeug für Händler dar, um den Markt zu analysieren und potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Sie sollte jedoch nicht als alleinige Grundlage für Handelsentscheidungen verwendet werden und es ist wichtig, auch andere Analysemethoden und Faktoren zu berücksichtigen, die den Preis beeinflussen können.